El Gobierno da los primeros pasos para poner en marcha un producto financiero que tiene por objetivo que los españoles pasen de ser ahorradores a inversores . El Ministerio de Economía ha sacado a consulta pública la creación de una cuenta de inversión para que el dinero que ahora está guardado en depósitos y en efectivo se movilice hacia los mercados de capitales para financiar a las empresas europeas.Este proyecto viene impulsado por la Comisión Europea , que emitió hace escasos meses una serie de recomendaciones sobre cómo deben ser estas cuentas. A grandes rasgos, estos productos serán cuentas que ofrecerá el sector financiero (bancos, aseguradoras, gestoras de fondos… aunque aún está por definir) a través de las que los españoles podrán invertir a largo plazo en activos financieros de manera sencilla y simplificada , y previsiblemente con incentivos fiscales aunque el Ejecutivo aún no ha desvelado cuáles.Noticia Relacionada estandar Si La UE quiere un registro con todo el ahorro disponible para la jubilación José María Camarero Incluiría cotizaciones, planes de pensiones de empleo y privados, como en otros paísesEsto último, los incentivos fiscales, será de lo más complejo de cuadrar dentro del esquema ideológico del Gobierno ya que lo que ha hecho precisamente el Ejecutivo es hundir el ahorro e inversión a largo plazo en planes de pensiones individuales, al dejar el límite de aportación y de deducción en apenas 1.500 euros anuales; las aportaciones se han desplomado un 63%. El objetivo era fomentar al mismo tiempo los planes de empresa, pero el resultado ha sido que ahora ya no se puede casi ahorrar en planes individuales y tampoco han despegado los de empresa. La Comisión insta a los países a establecer beneficios fiscales en forma de exenciones o un tipo impositivo fijo En cualquier caso, nadie duda de que estas cuentas deberán tener beneficios en su tributación porque así lo recomienda Europa. Como recuerda KPMG en un reciente documento, la UE recomienda exenciones, deducciones o el diferimiento de la tributación de las ganancias generadas hasta el momento de su retirada de la cuenta, así como la posibilidad de aplicar un tipo impositivo fijo a los activos integrados en dichas cuentas . También recoge la importancia de establecer un marco que simplifique el cumplimiento de las obligaciones fiscales derivadas de tener esta cuenta.Empresas europeas«La canalización del ahorro de los ciudadanos hacia el mercado de capitales es uno de los objetivos prioritarios de la unión de ahorros e inversiones . Con ello se persigue diversificar las fuentes de financiación de las empresas europeas, impulsando su crecimiento, así como modelos de negocio innovadores. Asimismo, se pretende que los hogares puedan beneficiarse de oportunidades de inversión atractivas, que permitan mejorar su resiliencia y hacer frente a eventos vitales como la jubilación», recoge Economía en la consulta pública. Por una parte, favorecer la financiación a las empresas europeas y, por otra, que los ciudadanos puedan beneficiarse de las rentabilidades que habitualmente suele dar el mercado a largo plazo. El problema en estos momentos es que en España (y en Europa en general) se invierte poco respecto a todo el dinero disponible; además, si bien antes estaban los planes de pensiones individuales, ahora estos han quedado muy castigados fiscalmente. El castigo del Gobierno a los planes de pensiones ha hundido el ahorro e inversión en estos productos en más de un 60%Así las cosas, los españoles guardan alrededor de 1,1 billones de euros en depósitos y efectivo, según los últimos datos de Inverco; en total en Europa hay 10 billones en depósitos. La meta es que todo ese dinero que está parado se invierta en los mercados. Lo que se busca es que los ciudadanos puedan acceder a una «cartera diversificada de instrumentos financieros (acciones, bonos, fondos de inversión u otros productos aptos) , ofrecida por intermediarios financieros autorizados», como los bancos. «La recomendación de la Comisión plantea estas cuentas como un contenedor estable a largo plazo, con reglas simples, costes previsibles y un tratamiento sencillo, que reduzca barreras de entrada para los pequeños inversores, mejore sus resultados financieros a medio y largo plazo y refuerce su protección mediante una arquitectura clara, estandarizada y fácilmente comprensible», ahonda el departamento dirigido por Carlos Cuerpo. Las claves del producto Movilizar el ahorro Estos productos serán cuentas que ofrecerá el sector financiero (bancos, aseguradoras, gestoras de fondos… aunque aún está por definir) a través de las que los españoles podrán invertir a largo plazo en activos financieros de manera sencilla y simplificada, y previsiblemente con incentivos fiscales. Objetivos Por una parte se crean estas cuentas para financiar a las empresas europeas más allá del tradicional crédito bancario y, por otra, para que los ciudadanos puedan se beneficien de la rentabilidad que suelen dar los mercados a largo plazo. Incógnitas La UE recomienda incentivos fiscales para que estas cuentas tengan éxito, pero el Gobierno aún no desvela qué medidas adoptará. El Ejecutivo, asimismo, pregunta en su consulta pública si es necesario establecer un importe mínimo para abrirse la cuenta, si habría que fijar un límite máximo de inversión; también pregunta sobre los costes y comisiones que habrían de tener, qué activos financieros deberían ser elegibles para invertir en ellos, si se debe fijar un mínimo de inversión en empresas europeas. Este tipo de cuentas ya están desarrolladas en las normativas de otros países como Francia, Dinamarca, Finlandia, Italia … y también fuera de la UE, en territorios como Reino Unido o Japón, con beneficios fiscales. Todas ellas con el objetivo de «favorecer la participación minorista en los mercados de capitales y reforzar la financiación estable de la economía mediante el ahorro a largo plazo».El Gobierno, así, prevé crear un marco normativo «simple y estable» para financiar la economía europea, igual que hacen otros países. Asimismo, la consulta pública destaca que a día de hoy los ahorradores españoles se enfrentan a una oferta heterogénea de productos, con características diferentes, lo que dificulta que inviertan.Mucho por definir¿Cómo serían y en qué se invertiría con estas cuentas? De momento gran parte de su diseño está por definir , incluida su tributación, y para ello piden ideas a los sectores afectados (principalmente el financiero). El Ejecutivo pregunta si es necesario establecer un importe mínimo para abrirse la cuenta, si habría que fijar un límite máximo de inversión, si debería limitarse a una cuenta por persona; también pregunta sobre los costes y comisiones que habrían de tener estas cuentas, qué activos financieros deberían ser elegibles para invertir en ellos, si se debe fijar un mínimo de inversión en sectores estratégicos, el mínimo de inversión que debe hacerse en empresas europeas o si debe exigirse un periodo mínimo de mantenimiento de la cuenta. En algunos de esos aspectos, la UE ya da algunas orientaciones. A modo de ejemplo, la Comisión recoge la posibilidad de exigir un período mínimo de mantenimiento de la inversión de al menos cinco años. También se recomienda un mínimo del 70% de inversión en activos de la UE. Todo ello está por concretar y se espera que el Gobierno pueda dar luz verde a su proyecto de cuenta en próximos meses.