JPMorgan Chase, Bank of America ve Citigroup’un aralarında bulunduğu büyük bankalar, Fed'in yıllık stres testlerinin şeffaflığını sorgulayan bir dava açtı.

Bankalar, mevcut prosedürlerin federal yasayı ihlal ettiğini ve ekonomik büyümeyi engelleyici etkiler yarattığını savunuyor. Bankacılık sektörünün bu adımı, regülasyon ve ekonomik kalkınma arasındaki dengeyi yeniden tartışmaya açıyor.

Banka Politikası Enstitüsü, Amerikan Bankacılar Birliği, ABD Ticaret Odası, Ohio Bankacılar Birliği ve Ohio Ticaret Odası gibi önde gelen bankacılık ve iş örgütleri de davaya katıldı.

Federal yasayı ihlal ettiği öne sürülüyor

Ekonomik krizler sırasında bankaların dayanıklılığını değerlendiren bu testler, finansal risk yönetiminin temel taşı ancak davacılar, mevcut sistemin gerekli kamuoyu görüşünü dışlayarak federal yasayı ihlal ettiğini öne sürüyor.

Dava, Fed’in stres testi prosedürlerinin şeffaflığı konusundaki uzun süredir devam eden endişeleri ele alıyor. Davacılar, bu prosedürlerin aşırı ve değişken sermaye gerekliliklerine yol açtığını iddia ediyor.

BPI CEO’su Greg Baer, mevcut rejimin kredi vermeyi azaltan ve ekonomik büyümeyi engelleyen yanlış ve aşırı sermaye ücretleriyle sonuçlandığını belirtti.

ABA CEO’su Rob Nichols, stres testlerini kritik denetim modellerini kamuoyu incelemesinden korumakla eleştirdi.

Ohio Bankacılar Birliği CEO’su Michael Adelman, davanın federal yasalara uyumu sağlamakla ilgili olduğunu vurguladı.

ABD Ticaret Odası’ndan Tom Quaadman, mevcut sistemin büyüme için banka kredilerine güvenen küçük işletmeler üzerindeki zararlı etkilerini vurguladı.

Dava neden şimdi açıldı?

Dava, Fed’in stres testi rejimini yeniden düzenleme ve 2025’in başlarında önerilen değişiklikler hakkında kamuoyu görüşü alma planını açıklamasının ardından geldi.

Bankalar ayrıca stres testi kural değişiklikleri üzerindeki zaman aşımı süresinin şubat ayında sona ereceğini belirterek davayı şimdi açma kararlarının nedenini açıkladı.

En son test, bankaların ticari gayrimenkul fiyatlarında yüzde 40 ve konut fiyatlarında yüzde 36 düşüşü nasıl yöneteceklerini değerlendirdi.

2008 finansal krizinden bu yana bankalar, sıkı sermaye gereksinimleri de dahil olmak üzere artan düzenleyici denetime maruz kaldı.

JPMorgan Chase’den Jamie Dimon ve Bank of America’dan Brian Moynihan gibi yöneticiler bu kuralları finansal faaliyetleri daha az şeffaf piyasalara yönlendirmekle eleştirdi.

Testler beklenenden daha yüksek kayıp gösteriyor

Fed’in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, büyük bankalar için sermaye gereksinimlerini artırmayı önermişti ancak sektörün muhalefetinin ardından bu planları erteledi.

Haziran ayında Bank of America analisti Ebrahim H. Poonawala, Fed’in stres testi sürecini eleştirerek “içsel opaklığını” vurguladı. Poonawala, bankalar yeterli tamponlar gösterse de testlerin beklenenden daha yüksek kayıplar gösterdiğini belirtti.

Haziran ayında JPMorgan analisti Vivek Juneja, Fed’in yıllık stres testi sonuçlarını analiz ederek büyük bankalar için stres sermaye tamponlarında beklenenden daha büyük artışları vurguladı. Juneja, yüksek sermaye gereksinimlerinin bu kurumlar için uzun vadeli sermaye getirisi stratejilerini geciktirebileceğini veya azaltabileceğini belirtti.