Fintek sektöründe son yılların en büyük anlaşmalarından biri gerçekleşti. Global Payments, GTCR’nin sahibi olduğu Worldpay’i 24,2 milyar dolarlık bir işlemle satın aldı. İşlem kapsamında FIS, Global Payments’ın stratejik kart çıkarma birimini devraldı.

ABD merkezli ödeme sistemleri sağlayıcısı Global Payments, rakibi Worldpay'i özel sermaye şirketi GTCR'den 24,2 milyar dolara satın almak üzere anlaşmaya vardı. Anlaşma, nakit ve hisse senedi karşılığında gerçekleşecek.

Satın alma işlemi, GTCR'nin Worldpay'in çoğunluk hissesini almasından iki yıldan kısa bir süre sonra gerçekleşti. Üç taraflı olarak gerçekleştirilen ve perşembe günü duyurulan anlaşmaya göre GTCR, satış bedelinin yüzde 59'unu nakit olarak, kalan kısmını ise Global Payments hisseleri şeklinde alacak.

Fintek şirketi FIS, anlaşma kapsamında Global Payments'ın kredi kartı işlemleri alanında pazar lideri olan “issuer solutions” (kart çözümleri) birimini devralacak. Bu birimin değeri ise 13,5 milyar dolar olarak belirlendi.

Anlaşma sonrası GTCR'nin, Global Payments'taki hissesi yaklaşık yüzde 15 olacak. Chicago merkezli özel sermaye şirketi GTCR, Worldpay'in yüzde 55 hissesini Temmuz 2023’te FIS’ten satın almış ve bu işlemle şirket 18,5 milyar dolar değerlemeye ulaşmıştı.

Worldpay satışından GTCR büyük kazanç sağlayacak

Worldpay, tüccar ve tüketiciler tarafından hem online hem de fiziksel mağazalarda kart işlemlerini gerçekleştirmek üzere kullanılan dünyanın en büyük ödeme sistemleri sağlayıcıları arasında yer alıyor. Bu satış işlemi, 2023 yılında daha büyük bir rakibi olan Advent International’ı geride bırakarak Worldpay'i satın almayı başaran orta ölçekli özel sermaye şirketi GTCR için büyük bir kazanç sağlayacak.

Analistler anlaşmayı değerlendirdi: “FIS için büyük kazanç”

Mizuho analisti Dan Dolev, yapılan anlaşmayı fintek şirketi FIS açısından büyük bir kazanç olarak değerlendirdi. Global Payments'ın en değerli varlığı (crown jewel) olarak tanımladığı kart çıkarma biriminin, şirketin mevcut banka kartı işlem operasyonlarıyla da “son derece tamamlayıcı” olduğunu vurguladı. Dolev, “Bu birim makro ekonomik koşullardan bağımsız olarak istikrarlı şekilde büyüyor” dedi.

Anlaşma haberi sonrası FIS hisseleri yüzde 6,2 artarak şirketin piyasa değerini 38,6 milyar dolara çıkardı. Global Payments hisseleri ise yüzde 18 değer kaybetti.

Rekabet kurumlarından onay gerekiyor

Söz konusu satın alma işleminin, rekabet kurumu onaylarından geçmesi koşuluyla 2026’nın ilk yarısında tamamlanması bekleniyor. Global Digital Finance yönetim kurulu üyesi Simon Taylor önceki ABD hükümetinin rekabet politikalarını hatırlatarak, “Bu anlaşmanın önceki yönetim döneminde gerçekleşeceğini sanmıyorum” dedi.

GTCR, Worldpay'de duraksayan büyümeyi canlandırmak için şirketin eski CEO'su Charles Drucker'ı yeniden göreve getirmişti. Bu anlaşmayla GTCR, ilk öz sermaye yatırımını ikiye katlamış olacak. FIS’in azınlık hissesinin de milyarlarca dolar değer kazandığı belirtiliyor.